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最新:阿斯麦欧洲本土光刻机销量归零,深入梳理先进制程断层真相

发布时间:2026/9/27 23:02:46 来源:云帆数科 栏目:资讯中心
最新:阿斯麦欧洲本土光刻机销量归零,深入梳理先进制程断层真相
最新阿斯麦欧洲本土光刻机销量归零深入梳理先进制程断层真相全球制造尖端芯片离不开的光刻机霸主竟然在自己的老家一件设备都卖不出去。这并不是夸张的修辞。2026年9月荷兰光刻机巨头ASML的公共事务执行副总裁Frank Heemskerk在荷兰电视台和一场科技辩论中公开倒苦水在2026年第一季度和第二季度欧洲占公司系统净销售额的比例直接挂上了0%。这家市值约6600亿欧元、稳坐欧洲市值最高宝座的半导体明珠整个上半年在欧洲本土没有卖出哪怕一台光刻机。一、全球疯狂抢货自家后院为何颗粒无收是不是全球半导体行业不景气大家都不买设备了事实恰恰相反外面的世界正在抢破头。根据ASML在2026年7月发布的业绩公司第二季度的总净销售额高达93亿欧元毛利率达到54.0%单季净利润就有29亿欧元。因为全球买家需求太旺盛公司甚至直接把2026全年的总销售额预期上调到了430亿至450亿欧元几乎锁定了2027年所需的全部订单。如果把光刻机比作高科技厨房里最顶级的专业烤箱那外面的餐馆早就排满了长队。ASML在2026年上半年手里握着大把订单领跑的是韩国紧随其后的是中国台湾和中国大陆。全年中中国相关业务预计要占到总净销售额的20%左右。全球的芯片工厂都在忙着扩建争先恐后地把钱送进ASML的口袋。可偏偏在欧洲老家场面冷清得让人尴尬。翻看历史数据就会发现这种脱节早就露出了苗头2022年欧洲在ASML的营收中只占2%2023年是4%2024年是5%到了2025年欧洲、中东和非洲加起来也只勉强凑出1%直到2026年前两个季度欧洲的设备销售额干脆彻底归零。ASML并不是被竞争对手打败了。作为全球唯一一家能制造极紫外光刻机也就是大家常说的EUV的企业它在尖端领域根本没有对手。欧洲之所以挂零不是因为客户买了别人家的机器而是欧洲压根就没有人下订单。二、欧洲明明在大兴土木为什么ASML还是颗粒无收看到这里你可能会问不对啊欧洲这几年不是到处在宣布新建芯片工厂吗确实欧洲并没有闲着。德国德累斯顿刚刚迎来了英飞凌投资约50亿欧元的新工厂台积电参与合资的ESMC项目也正在紧锣密鼓地施工英特尔在爱尔兰同样有一座重要工厂在运转。欧洲各地的工地上机器轰鸣看起来热火朝天。但问题就出在这批工厂到底在做什么。如果我们把芯片制造比作盖房子盖摩天大楼需要最先进的超级塔吊而盖几层高的普通民房普通吊车就足够了。ASML最赚钱、单台价值数亿欧元的极紫外光刻机就是那种造摩天大楼的超级塔吊专门用来制造人工智能计算和高性能存储芯片这类最先进的逻辑部件。然而欧洲眼下在建的项目几乎全都是成熟制程和功率器件。比如德累斯顿的合资工厂主攻的是28纳米到12/16纳米的工艺生产出来的芯片主要装在汽车引擎、刹车系统或者工业电机里追求的是皮实耐用而不是极致的运算性能。这种工厂根本不需要昂贵的极紫外光刻机它们只需要更老、更便宜的深紫外光刻机而且采购规模小、交付周期也更晚。雪上加霜的是欧洲原本寄予厚望的尖端项目在2025年踩了刹车。英特尔原本打算在德国马格德堡兴建先进制程的巨型晶圆厂配套项目还延伸到了波兰但这处原本计划安装极紫外光刻机的旗舰项目已经在2025年被取消。这一刀切下去直接切断了欧洲短期内拥抱尖端芯片制造的可能。目前在整个欧洲大陆竟然没有任何一座芯片工厂在实际运行极紫外光刻生产线。这就是为什么欧洲芯片工厂建得热火朝天ASML的高管却只能看着财报上的零蛋叹气欧洲造的芯片根本用不上他们最骄傲的技术。三、砸钱补贴厂房怎么就换不来一台买机器的订单这暴露了欧洲半导体发展里一个极其尴尬的死循环。2023年生效的欧盟《芯片法案》原本定下了一个雄心勃勃的目标到2030年把欧洲在全球半导体生产中的份额翻倍提升到20%。但欧洲审计院去年的评估直接浇了一盆冷水按照目前的建设轨迹欧洲到时候顶多只能走到11.7%离目标差了十万八千里。为什么补贴砸下去了效果却这么差因为欧洲一直在死磕供给端拼命给建厂发补贴却完全忽略了需求端。制造先进制程芯片不仅需要厂房更需要有人买单。一个芯片做出来得有本地的手机厂商、人工智能服务器厂商或者电脑品牌去大规模采购。更关键的是半导体是一条环环相扣的链条。就算爱尔兰或德累斯顿造出了先进的硅片欧洲本土也没有配套的高级封装工厂这些半成品硅片还得大费周折地运到亚洲等地去做最后封装根本无法在欧洲本土完成闭环。既然造出来的尖端芯片本地消化不掉、后端也接不住那些商业芯片制造商自然没有动力在欧洲投资极其烧钱的先进制程生产线。这也是为什么Frank Heemskerk最近一直在找欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩沟通。他在游说中抛出了一个核心建议布鲁塞尔不能光盯着补贴水泥厂房必须站出来牵头让欧洲的大型工业芯片买家联合起来聚合并担保本土先进芯片的需求。只有下游买家做出长期的采购承诺上游的芯片制造商才敢放心买下昂贵的光刻机去开工。否则无论欧洲给建厂贴多少钱最终建起来的也只能是生产老款汽车芯片的普通工厂根本拉不动尖端产业链。四、老家冷眼相对外面的红毯早就铺好了对于用电脑、玩显卡的普通消费者来说欧洲的光刻机销售归零其实无关痛痒因为大家买到的尖端芯片依然会稳定地从台南、首尔或美国的代工厂里运出来。但对ASML这家公司、乃至对欧洲的未来产业而言这场寒流正在悄悄改变很多底层的走向。当欧洲还在为建不建厂、怎么补贴争吵不休的时候其他地区早已展开了激烈的拉拢。Frank Heemskerk在辩论中说得很露骨中国和印度正在为他们铺出最红的红毯极力邀请他们把投资和工厂落过去。而在大洋彼岸的美国目前已经承接了ASML大约四分之一的研发工作而且美方还在不断询问能不能把这个比例直接扩大到一半。ASML虽然把总部安在荷兰但它为了跟上全球人工智能和存储芯片的暴涨需求产能扩张势在必行。公司计划在2026年出货约65台标准极紫外光刻机的基础上到2027年把产能再提升30%并研究在2028年继续增加30%。如果本土始终没有客户这些庞大的制造和研发增量最终只能不可避免地向海外倾斜。站在半导体供应链顶峰的巨人正在自己的发源地遭遇一场无声的冷遇。当最顶尖的制造机器在本土彻底失去买家欧洲失去的可能不仅仅是几个季度的设备销售额而是下一次科技浪潮中最核心的话语权。

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