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我们回测了罗素2000再平衡策略的26年数据,夏普最高的那组用了这些参数

发布时间:2026/11/15 18:07:32 来源:云帆数科 栏目:资讯中心
我们回测了罗素2000再平衡策略的26年数据,夏普最高的那组用了这些参数
文中示例仅用于技术讨论,不构成任何操作建议。量化策略开发应以学习和技术交流为目的。本号不荐股、不卖课、不承诺收益。市场有风险,请合法合规投资。本文约 3000 字 | 预计阅读 7-10 分钟,建议先收藏。· · ·每年6月23日收盘进场,7月1日收盘拿钱走人。这个规则看着像段子。但把它扔进26年数据(2000-2026)里跑一遍, 结果是这样:总收益+45.57%, 夏普0.60, 最大回撤6.17%, 胜率70.37%。这不是玄学,本文将把底层逻辑拆开给你看,而且这东西还有论文撑腰,有指数规则背书, 而且逻辑链比大多数"技术形态"干净得多。▲ 入场(首日收盘后)、▼ 离场(7月首个交易日收盘)①情绪驱动 or 规则驱动市面上有很多"日历效应":圣诞老人集会、月末效应、节前节后反弹。听着热闹,内核都是同一件事,散户在那几天心情比较好。罗素2000年度再平衡(Annual Reconstitution)跟这些不是一类东西。每年6月,FTSE Russell 按各公司的市值变化重新筛一遍成分股名单。 够格进罗素2000的,放进;市值缩水太多的,踢出。 规则本身平平无奇,但它制造了一个非常干净的价格效应,干净到你可以提前算出哪些票会被推上去。指数基金跟踪的是"按规则必须发生的交易",不是"觉得价格会涨才买的交易"。这两句话的区别,是你理解这个策略的前提。② 行情背后:三方玩家,各怀鬼胎Rebalance 前后,市场上有三拨人:第一拨:被动指数基金。拿到新的成分股名单之后,必须照单全收地调整持仓。纳入的买,剔除的卖。 价格高低?无所谓。规则写了多少量就必须执行。这是整个效应最底层的推力。第二拨:主动基金和套利者。他们知道指数基金会来的,

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